晟裕分析:10月23日期货操作建议

  【螺纹2101合约】

  基本面:现货市场价格整体持稳,全天成交较好。螺纹产量环比下降,国内电炉以及长流程钢厂利润偏低,限制螺纹产量。终端需求表现较好,旺季有所提现,终端拿货情绪强,但投机情绪始终未见好转。本周表观需求预计在410以上,库存去化或维持高速,关注钢联产量数据,另外警惕旺季后(11月以后)去库放缓的风险。

  技术面:螺纹今日收小阴线,日内呈现高开低走。形态上看,螺纹节后小幅震荡调整为主,并无明显方向,市场表现犹豫。今日螺纹新高回落,未能持续拉升。均线组合相互缠绕,并无明显方向。MACD动能柱于上方调整,多头表现疲软。整体来看,螺纹多空表现犹豫,并无明确方向。笔者对螺纹始终持偏多态度,更建议低位接多为主。虽说今日螺纹并未持续拉升,也透露出偏强态势。但螺纹表现弱于热卷,对于多单笔者更建议参与热卷。

  个人建议:螺纹小幅震荡调整,偏多对待,逢低接多为主。下方关注3560-3590支撑,上方关注3660压力。

  【动力煤2101合约】

  基本面:内蒙地区煤管票有进一步放松,供给偏紧局势继续改善,保供力度增强,对高煤价形成压制,坑口价格整体趋稳。大秦线仍处于检修期间,港口供应相对跟不上,净调出下库存继续小幅回落,持续低位运行,但同时新增需求偏少,下游拉运放缓,压价观望,港口价格松动后近两日下探幅度也略有增大,市场形势稳中转弱。随着现货的跟进下跌,盘面也继续增仓走低,01合约贴水约30个点,短期现货价格大概率继续回调,相应对盘面多形成带动走弱的指引,但基于冬储采购期和较大的基差,再往下回落的空间偏向谨慎。

  技术面:动力煤今日收类十字星,日内呈现震荡整理。形态上看,动力煤震荡走高,处于多头趋势之中,现回调至趋势线附近。今日动力煤于趋势线附近震荡企稳,未能走出有效行情。均线组合开始拐头向下,关注40日均线支撑。MACD动能柱向下放量,空头表现良好。整体来看,动力煤近期空头表现强势,隐有转空迹象。笔者今日提示576点位挂空单,未能成交。笔者对于动力煤是偏空看待的,原因在于动力煤冲击600点位后,空头反扑迅猛,有见顶之势。但今日趋势线附近收十字星,关键位置的关键K线形态,不容忽视。后市关注动力煤表现,确认十字星是否有效,能否持续走低才是关键,伺机而动。

  个人建议:动力煤于趋势线附近企稳,后市关注能否止跌,伺机而动!上方关注580压力,下方关注570支撑。详情微信:13176019010.

  【橡胶2101合约】

  基本面:泰国、越南降雨对割胶有一定影响,同时泰国国内游行示威影响还需进一步评估。国内海南产区受台风降雨影响胶水继续大涨,对应交割品减产加剧,但交割利润已经给出,后续生产及套保量将有所回升。青岛新冠作告一段落,目前来看排查较为顺利,后期很快将恢复。下游开工维持高位,预计11月中上旬需求可维持高位,预估11月下旬开始季节性回落,需注意旺产期东南亚天气因素。估值方面加工环节利润由亏损转平,主力合约升水混合价差走至2200元/吨,混合升水合成收窄至至1200元/吨,合成原料丁二烯在四季度强势格局在外盘检修集中重启及国内新产能出产品后降有所解。节后中短期资金及供需面及交割品均表现良好预计走势偏强,大幅上涨需天气及丁二烯配合。

  技术面:橡胶今日收小阳线,日内呈现震荡调整。形态上看,橡胶上破周线宽幅震荡区间,打开上行空间。今日橡胶回调走高,再次冲击15000未能站稳。均线组合呈现多头排列,下方关注5日均线支撑。MACD动能柱向上放量,多头表现良好。整体来看,橡胶多头表现疯狂,于15000整数关口承压调整。根据极限转换原则,下方重点关注区间上边界支撑,关注本周收线能否站稳支撑。笔者看来,本周能站稳支撑,则继续位置多头思路,低多为主。本周回破支撑,再次来到10600-14400宽幅区间,那便是见顶信号,可参考2B发展。就眼下来看,橡胶无明显见顶信号,空单暂时回避,低位接多为主。

  个人建议:橡胶多头格局明显,并未出现明显见顶信号,逢低接多为主,关注本周收线情况。下方关注14350-14500支撑,上方暂看15000整数关口压力。

  【鸡蛋2101合约】

  基本面:北京3.18元跌0.11,上海3.56元稳,朝阳3.09元跌0.04,莱阳3.4元稳,浠水3.2元稳,广东3.8元稳,北京石门到货11车,淘鸡价格稳定,短期可淘量有限,5-6月新开产小与淘鸡量少及蛋重增加相抵消,整体供应量仍偏高。市场补栏情绪仍较差,未来新开产量下行趋势不变,中间过程略有波动。中长期看,2019年下半年补栏蛋鸡陆续在四季度开始淘汰,蛋鸡可淘量充足。因而未来存栏下行趋势不变,但由于前期存栏基数较大,短期仍将处于供过于求的状态。昨日盘面尾盘拉升,市场普遍对春节有涨价预期,在中长期逻辑及后期超淘题材发酵下,盘面易涨难跌。

  技术面:鸡蛋今日收小阴线,日内呈现震荡走低。形态上看,鸡蛋未能持续走高,于4000-4100区间震荡。今日鸡蛋震荡下行,再次来到区间底部,未能形成有效突破。均线组合相互缠绕,并无明显趋势。MACD动能柱收于0轴,多空表现胶着。整体来看,鸡蛋并无明显趋势,处于区间震荡,且压力支撑明显。笔者是比较看好鸡蛋多单的,近期不断提示低位接多。现市场给出区间低位的机会,是很好的多单机会,即使短线操作,其风报比也是非常合理的。

  个人建议:鸡蛋中长线易涨难跌,逢低接多为主。下方关注3990-4000支撑,上方关注4100压力,及4200-4250目标位。详情微信:13176019010.

  入市有风险,投资需谨慎。个人观点,仅供参考。

(责任编辑:陈状 )